Всё, что обозначено GND, соединяется вместе. Не хватает ещё двух таких точек на входе и выходе.
Кнопка впаивается так, как указано. При её включении получаем обход схемы, при выключении сигнал пойдёт через схему и эффект включится.
Единственно, возможно самовозбуждение схемы.
Всё, что обозначено GND, соединяется вместе.
Это и есть земля.